"델 주식 안 산 사람 누구야?” 한물간 스타들의 섬뜩한 복수

 

엔비디아만 보지 마라! AI 금광 캐는 진짜 알짜 기업들은 따로 있다

AI가 새로 발견된 거대한 금광이라면, 엔비디아는 가장 성능 좋은 삽(칩)을 파는 회사입니다. 사람들이 열광하는 건 당연하죠. 하지만 잠깐, 금광까지 가는 도로를 누가 깔았고, 곡괭이는 누가 만들었으며, 채굴한 금을 보관할 창고(데이터센터)는 누가 지었을까요? 바로 우리가 이미 잊어버린, 죽어가던 줄로만 알았던 '올드테크' 거인들입니다.

그동안 많은 사람이 델(PC 파는 회사), 코닝(유리/광섬유 만드는 회사), 시스코(인터넷 네트워크 장비 파는 회사), 지멘스(자동화/공장 장비 만드는 회사) 같은 기업들이 한물갔다고 생각했습니다. 하지만 AI 데이터센터는 이들에게 '생존'을 넘어선 '폭발적인 부활'의 기회가 되었습니다. 이들의 성장세는 이제 'AI의 왕'인 반도체 기업들을 뺨치는 수준입니다.

델, 한물간 스타? ‘AI 서버’로 부활하다

가장 눈에 띄는 복수의 주인공은 델(Dell)입니다. 예전엔 그냥 무거운 데스크톱 PC나 파는 회사로 생각했지만, 이들은 조용히 'AI 서버' 시장의 최강자로 거듭났습니다. AI 데이터센터는 거대한 'AI 뇌'인데, 이 뇌를 구성하는 가장 핵심적인 도구가 바로 델의 서버입니다. 델의 AI 서버 매출은 불과 1년 만에 무려 8배나 증가했습니다. 이건 성장이 아니라 '폭발'입니다. 사람들이 PC를 덜 사도, 데이터센터가 그 백배, 천배를 채우고 있습니다.

부품, 광섬유, 자동화... 그들이 없으면 AI도 없다

다른 올드테크 거인들도 마찬가지입니다. 코닝(Corning)은 유리 만드는 회사로 유명하지만, AI 데이터센터의 모든 서버를 초고속으로 연결하는 데 필수적인 '광섬유' 시장을 장악하고 있습니다. 데이터센터 증설은 곧 코닝의 매출 폭등으로 이어집니다. 시스코(Cisco)는 데이터센터 내에서 데이터가 원활하게 흐르게 하는 '네트워크' 장비를 만듭니다. 지멘스(Siemens)는 이 거대한 센터의 전력을 관리하고 냉각하는 '자동화' 인프라를 구축합니다. 이들이 없으면 AI는 가동조차 될 수 없습니다.

7000억 쏟아붓는 빅테크... 수혜자는 '올드테크'

그렇다면 누가 이 거대한 데이터센터를 짓고 있을까요? 마이크로소프트, 구글, 메타 같은 '빅테크' 기업들입니다. 이들은 올해에만 총 7000억 달러라는 천문학적인 금액을 설비투자에 쏟아부을 계획입니다. 이 돈의 대부분이 AI 데이터센터 인프라를 구축하는 올드테크 기업들의 주머니로 들어가고 있습니다. 올드테크의 부활은 우연이 아닌, 시장의 강력한 구조적 변화인 셈입니다.

솔직히 말씀드릴게요. 저도 델 주식 안 샀거든요... 이 '올드테크'의 반격, 정말 소름 돋게 무섭습니다. 이제 '엔비디아 다음'은 올드테크 인프라 시장입니다.

올드테크, 그들은 새로운 미래의 주춧돌

많은 이들이 'AI 거품'을 논하지만, 인프라의 거품은 다른 방식으로 터지고 있습니다. 바로 이 '올드테크' 거인들의 존재를 증명하며 더 단단하게 굳어지는 것입니다. 그들은 한물간 스타가 아닙니다. 우리가 밟고 있는 '새로운 미래'의 가장 단단한 주춧돌입니다. 이들의 반격은 이제 막 시작되었습니다.